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2013年9月中国创投市场投融资数据研究

发布时间:2013-10-18来源:互联网资产评估协会

投资潮数据显示,2013年9月中国创投市场共披露投资交易180起,已披露金额交易136起,共计约161.11亿美元。与8月份相比,交易数量减少19起,交易金额增加近5%。披露的180起交易中,中国企业投融资交易174起,涉及投资金额约116.46亿美元;中国企业/机构海外投资交易6起,涉及投资金额约44.65亿美元。(注:本报告中使用的投资金额数据以已披露金额为准。)

  1 中国企业投融资部分

  1.1 投资类型分析

  投资潮网站统计数据显示,2013年9月期间共披露了11起天使投资交易,数量与上月持平,涉及金额约565万美元,环比增加10.5倍;风险投资47起,涉及投资金额约1.93亿美元,交易数量环比增加4起,交易金额环比减少21.53%;私募股权投资1起,涉及投资金额未披露;战略投资26起,环比增加4起,涉及投资金额约20.4亿美元,环比增加5.38倍。3家上市公司进行了PIPE融资,涉及金额约4.5亿美元。详情请参考《图1 2013年9月中国创投市场投资类型分析》

  1.2 天使投资

  2013年9月披露的中国企业融资交易中,天使投资交易11起,其中获得融资金额最大的企业为移动医疗应用康康血压。2013年初,康康血压获得某天使投资人200 万元人民币投资; 9月,该天使投资人向康康血压又追加投资200万元人民币。

  另外一起值得关注的事件是,雅虎创始人杨致远投资世界邦旅行网,此为杨致远离开雅虎后在中国市场进行的首笔投资。杨致远表示,其看重的不仅是上千亿规模的市场,更是旅游用户尚未得到满足、急需新产品填补的巨大成长空间。详情请参考《表1 中国创投市场2013年9月天使投资交易详情》

  1.3 风险投资

  9月期间,财通投资是最为活跃的投资机构,共完成10起风险投资交易。2013年9月,经荆州市政府批准,财通投资旗下湖北省重大产业发展基金分别对昌发容器、华庆石化设备、吉象人造林制品、金安纺织、成丰磁材、天乐新材料、长江石化、一半天制药、鑫宝马弹簧和骏马纸业共10家企业实施阶段参股,扶持企业做大做强。

  另外一家比较活跃的投资机构是红杉资本,共参与完成4起风险投资交易,累计投资金额约4000万美元。其先后与贝塔斯曼、英菲尼迪、IDG资本、晨兴资本等机构联合投资了女性生理期管理应用大姨吗、移动应用数据平台App Annie、二手车交易平台大搜车,并对信用卡APP卡牛追加了A+轮投资。

  从投资金额来看,9月中金额最大的风险投资事件发生在在线旅游行业,旅游服务网站途牛网完成D轮6000万美元融资,投资方为淡马锡、DCM等机构。途牛网CEO 于敦德表示,资金将主要用于拓展优化产品结构,进一步推进自动化流程、加强团队建设等方面。

  从行业角度看, 47起风险投资交易中有31起属于TMT行业,约占风险投资交易总数的66%,16起属于非TMT行业,约占交易总数的34%。详情请参考《表2 中国创投市场2013年9月风险投资交易详情》《图2 2013年9月中国创投市场风险投资TMT细分行业投资数量及其所占比例》

  1.4 私募股权投资

  2013年9月披露的中国企业融资交易中,仅1起私募股权投资交易,即触摸屏行业龙头骏达光电完成IPO前最后一轮投资,由纪源资本联合其他投资人共同完成,纪源资本合伙人于立峰先生进入骏达光电董事会。于立峰表示,作为战略投资领域之一,纪源资本今后仍将重点关注智能终端产业链中的投资机会,尤其是在材料和部件领域有核心技术和持续创新能力的企业。

  1.5 战略投资

  9月份,金额最大的战略投资交易为KKR战略投资家电生产商青岛海尔。9月29日,KKR与青岛海尔签署股权认购协议,拟斥资34亿元人民币认购后者3亿股股份;交易完成后,KKR持有青岛海尔10%股权,同时向青岛海尔董事会提名一名董事候选人。

  而最受市场关注的事件要数腾讯战略入股搜狗。出售消息传出半年后,搜狗最终接受了腾讯4.48亿美元投资,出让36.5%股权。交易完成后,腾讯旗下腾讯搜搜业务和其他相关资产将并入搜狗。有分析称,腾讯战略入股搜狗,奇虎360是最大输家,借力搜狗挑战百度的梦想彻底破灭,并且如何应对新搜狗也将成为奇虎360接下来要考虑的事。

  从行业角度看,TMT行业披露战略投资8起,传统行业战略投资事件最多共10起,金融行业3起,能源行业2起,医疗健康、传统制造和传统服务行业各披露1起战略投资事件。详情请参考《表3 中国创投市场2013年9月战略投资交易详情》《图3 2013年9月中国创投市场战略投资数量行业细分》

  1.6 PIPE投资

  投资潮网站统计数据显示,2013年9月有3家上市公司进行了PIPE融资。其中金额最大的一笔交易是渤海租赁因收购海航集团旗下81亿元集装箱资产,向控股股东海航资本定向募集15亿元。渤海租赁方面表示,本次交易将使公司进入世界集装箱租赁领域,同时将使渤海租赁业绩得到有力提升。详情请参考《表4 中国创投市场2013年9月PIPE投资交易详情》

  1.7 并购

  投资潮网站统计数据显示,2013年9月共披露86起兼并收购交易,已披露金额交易79起,共计约89.6亿美元。与8月份相比,交易数量减少30起,交易金额减少20%。

  从单笔交易的金额大小来看,在79起披露金额的并购交易中,大部分交易金额不高。有52起交易金额在5000万美元以下,占披露金额交易总数的65%以上,1亿美元-2亿美元的并购交易11起,2亿美元以上的并购交易7起。

  从行业角度看,在披露的86起兼并收购交易中,TMT行业披露的交易有20起,交易总额5.9亿美元。其中,备受市场关注的交易一个是奥飞动漫斥资6.34亿港元收购意马国际全资子公司资讯港100%股权,及原创动力名下“喜羊羊与灰太狼”等相关动漫形象的商标和版权(详情请参考投资潮文章《奥飞动漫6.3亿牵走“喜羊羊” 巨额买“羊”值吗?》 );另一个是乐视网15.98亿人民币收购花儿影视100%股权和乐视新媒体99.5%股权。

  此外,兼并收购交易最多的领域是传统行业,共25起;TMT行业次之,传统服务行业和能源行业第三,各12起;接着是制造业10起,医疗健康行业4起,金融行业3起。详情请参考《图4 2013年9月中国创投市场并购交易金额分布》《图5 2013年9月中国创投市场并购交易行业细分》

  2 中国企业/机构海外投资部分

  2013年9月,中国企业/机构海外投融资事件披露6起,涉及能源、零售、化学工业和交通运输4个行业。在扩展海外市场的6家企业中,复星集团完成了其“中国动力嫁接全球资源”战略在奢侈品领域的第一步,即复星国际旗下基金通过增资收购意大利顶级男装制造商Caruso Spa35%股份,成为Caruso Spa最大战略投资者之一。详情请参考《表5 中国创投市场2013年9月海外投资详情》

 



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